對等方或P2P貸款的同行是一個過程，即殺戮貸款或通過中間人融入另一個融資。中介通常是在線或數字平臺，其主要功能是查找和匹配借款人和貸方。

這是一個簡單的商業模式，其中一個有錢的人（貸方）通過向需要它（借款人）的人提供貸款來投資這筆資金。貸款人通過貸款所賺取的利息賺錢。利率往往很高，因為借款人通常是那些無法廉價的銀行和其他貸款公司的人。中介或平臺通常將獲得其提供的貸款人借款人匹配服務委員會。

P2P貸款模型成立于2005年，在英國Zopa。美國英國和貸款俱樂部的資金圈是此模型下最受歡迎的公司。

P2P貸款越來越受歡迎，到2016年有大約30個這樣的平臺。在2017年底，RBI干預措施和隨后的監管要求，數量縮減為15歲以下。Funcent，I2i Lending和Lendenclub是印度流行平臺的一些例子。

雖然商業模式很簡單，但它有一些非常獨特的挑戰。首先，貸方無法評估與借款人相關的風險，包括任何歪曲信息。其次，中介在游戲中沒有皮膚，對結果不承擔任何責任。第三，平臺需要吸引借款人和貸方，因此，營銷活動加倍。以最糟糕的形式通過其最糟糕的業務模型在中國看到了幾個P2P平臺致力于嚴重欺詐，為小型投資者失去數十億美元。在許多情況下，有假借款人簡介和完全歪曲信息。 P2P運營商不會將資金嵌入借款人。這種做法已經采取了光澤的投資和借錢的創新方式。

可以通過有效的調節使P2P貸款貸款可持續。信貸到2017年在這一細分市場進行干預，并繳納嚴格的規則。RBI是世界上第一位監管機構，在P2P段中引入監督和監管。作為監管的一部分，已定義新的非銀行金融公司（NBFC）稱為NBFC-P2P。與其他NBFC一樣，要求最低2億盧比的網產基金需要資格。其他規則要求此類平臺獨自貸款，而不是使用貸款人或借款人的任何資金，而不是跨越任何無關的產品，對客戶進行風險探查，承接貸款協議的文件并提供收集和恢復服務。額外的審慎規范在所有平臺上進行了任何一個人入心貸方的全面曝光總額到10萬盧比，借款人的總貸款額度限于盧比10萬盧比，最高貸款期限為36個月和曝光貸款人到一個借款人不超過50,000盧比。

RBI干預

RBI通過在行業發展的一個早期階段引入這一細分市場的規定來完成正確的事情。有許多額外的步驟可以采取措施使這個行業可擴展和可持續的。其中一些在下面闡述。

貸款默認保證是大多數金融氣貸款玩家的標準技術，其中Fintech平臺代表貸方（銀行和NBFC）承保和處理貸款應用。為了在其承保和處理中建立信任，Fintech平臺提供默認保證（通常被稱為第一丟失默認保證或FLDG），這意味著FINTECH平臺將涵蓋損失的第一個“X”百分比將被Fintech平臺涵蓋。這在平臺游戲中建立了清晰的皮膚。同樣，P2P平臺的貸款人必須選擇從平臺上采取此類保證，以換取他們的一些收入作為對風險分享平臺的獎勵。

共同貸款是另一種在平臺和貸方之間分享風險的另一種方式。在這方面，平臺將通過資產負債表向每筆貸款提供一定比例。雖然RBI規則禁止P2P平臺貸款，但引入共同貸款將為貸款人創造更好的風險保護，因為該平臺必須分享每個貸款的風險和獎勵。

披露和透明規則必須進一步改進，并要求P2P平臺清楚地說明其風險評估和緩解方法。承保標準，所使用的信息和模型必須對貸方進行透明，以及關于組合性能的常規更新。

從金融行為權威（FCA），英國監管機構，應向貸款人提出適當性測試的提示。該測試將在制定共同基金建議之前根據銀行完成的風險分析。在這里，客戶的知識和經驗將在進行任何投資之前進行測試。此外添加，可以去除RS 10 Lakh帽，而是應使用適當性測試的結果來確定近近的P2P貸款的曝光程度。足夠的知識淵博和高凈值唯一的價值才能投入更高的金額。這也將創造一種方法來進一步擴展P2P行業，同時仍然保護貸方的興趣。