銀行貸款信用的RBI外部基準負數：穆迪

穆迪上周二的投資者服務表示，RBI關于將商業銀行浮動貸款利率與下個月對準外部基準的任務是印度銀行的信貸負面。

“目前，銀行”浮息貸款是基于基于資金的貸款利率（MCLR）的邊際成本基準。隨著貸款率的變化與資金成本的變化對齊，銀行能夠減輕其利率風險。

“在新規則下，貸款率和資金成本之間的直接聯系將不再存在。美國評級機構在一份報告中表示，這將使銀行與資金和貸款收益率的不對稱轉移進行影響，從而將其降至利率風險。“

“9月4日，印度儲備銀行（RBI）規定，個人和零售貸款的所有新的浮動利率以及微小，中小企業（MSMES）的貸款將與10月1日的外部基準相關聯。這是印度銀行的信貸負面，因為它將限制他們在管理利率風險方面的靈活性“。

這種新的外部參考率可以是中央銀行的關鍵貸款，或回購，率，三個月或六個月或六個月的財政票據率，或者金融基準印度私人有限公司公布的任何其他基準市場利率 - 管理基準率的實體。

根據新規則。銀行將自由地決定對外部基準的傳播。

隨后，當借款人的信用評估也經歷了大量變革時，信用風險保費可能會發生變化，如貸款合同所達成的商定。此外，其他組件包括運營成本，每三年可以改變一次。

在新規則下，貸款率和資金成本之間的直接聯系將不再存在。這將使銀行暴露于資金成本和貸款產量的不對稱運動，從而使其暴露于利率風險。

穆迪的報告稱，這些風險將以三種方式表現出來。

在新制度下，雖然浮動利率貸款書將重新定價，但只有非當前和儲蓄賬戶（Casa）存款將看到重新定價。Casa構成了一部分的銀行存款。Casa沉積物的利率往往低但穩定

根據該報告，這將使銀行凈息息邊距（NIMS）帶來波動，當利率下降時利率增加和下降時，凈額升高。NIM的這種波動性將轉化為銀行整體盈利能力的波動。

穆迪說，隨著Casa存款的利率已經很低，一家銀行不太可能越來越低，因為它將冒險冒險。例如，印度國務院州銀行已將儲蓄存款匯率與倉儲匯率聯系起來，但須繳納儲蓄率，而不會低于3％。

其次，缺乏一個可以一致和準確地捕獲在經濟中的利率運動的單一基準也將導致銀行“尼斯隊的流動性?；鶞蔬x擇將困難，并將導致銀行的固有波動“尼斯。

第三，銀行“資金需求是一個動態的，當特定銀行的資金需求很高時，它將易于支付高于市場率，反之亦然。新規則將妨礙銀行反映其貸款利率的資金成本的變化，因為這些都將與外部基準相關聯。

新規則僅適用于新的個人，零售和MSME貸款。因此，根據喜怒無常的說法，隨著新貸款將成為銀行的相對較少的部分“貸款書籍開始，將減輕近期影響。

報告稱，RBI的任務將影響所有評級的印度銀行，盡管以不同的方式。