在高調的NSEL詐騙中，Sebi周一為Motilal Oswal商品經紀人批準了三周，以便在2017年4月向市場監管機構發出的展會通知發出答復。

此外，Motilal Oswal也被Sebi針對于9月27日在孟買的監管機構的總部聽證會。

“如果NOTICEE（MOLILAL OSWAL）選擇不提交對案情的答復或似乎就預定日期或兩者都有關于司法的個人審議，而且遵守司法，并避免任何進一步延遲帶來目前的準則 - 訴訟程序的邏輯結論，訴訟程序的訴訟程序應根據SEBI提供的材料進行前伙伴，“監管機構按訂單表示。

Sebi于8月30日通過類似的訂單，指導Geofin Comtrade Ltd和Anand Rathi Commodities Ltd在三個星期內提交各自的回復，以便在2017年4月向他們發出通知（SCNS），同時給予印度infoline Moccietities Ltd兩周是時候提交回復的時間。

6月6日，監管機構舉行了針對菲利普商品印度PVT LTD的裁決，要求它在四周內提交答復到發布的SCN。

在違約之后，2012年違約，經濟犯罪的初步調查翼（EOW）和從投資者收到的投資者對經紀人（包括Motilal Oswal，Geofin Comtrade，Anand Infoled，印度infoleine和Phillip Commicities）的投資者的初步調查現在已經存在的缺陷位置交換，NSEL和2015年3月和2015年4月的EOW要求SEBI采取適當行動。

Motilal Oswal，Geofin Comtrade，Anand Rathi，印度infoline和Phillip商品已經向印度證券和交換委員會（Sebi）的申請進行了登記作為商品經紀人。

根據SEBI的轉發市場委員會合并，商品衍生品經紀人的監管委托給后者。鑒于NSEL和EOW所提出的請求，監管機構任命審計員開展五位經紀人的績效檢查。

根據審計師的調查結果和SEBI進一步分析，由監管機構決定對經紀人進行調查。

2016年10月，SEBI任命了指定當局的一條替補席，探討據稱違反股票經紀和子經紀人法規和PFUTP（禁止欺詐和不公平的貿易實踐）條例等各種監管規定。

通過查詢報告指定的當局建議，為商品經紀人提交注冊的五位經紀人的申請可能不會被認為是證券市場的利益，并且可能會被拒絕。

隨后，SEBI于2017年4月向Motilal Oswal，Geofin Comtrade，Anand Cometrade，Anand Rathi，印度infoline和Phillip商品發出了SCNS，其中建議他們在21天內回復。

雖然2017年5月的經紀人已承認收到SCNS，但他們已經考試了對文件的檢查以及他們的副本，并提交了SEBI尚未向他們提供完全檢查所有相關文件。

“......據監管機構表示，”......就已經提供了所有相關文件和澄清，使得NOTICE能夠在本綜述中提交其辯護。“

作為一種正常實踐，通過SEBI發送的行政通知方式解決了檢查問題的結果。

“如果正式命令將在每次訴訟中每次Noticee提出的每一個異議/問題上都會通過，它將最終導致一系列訂單和相同的程序，進一步導致司法延遲延遲并延遲司法和堵塞對準司法和上訴論壇，具有無責任的訴訟。

“這將成為一個工具，在實體中可能沒有實質性提交，以便通過提高延遲對案情的案件的最終裁定的意圖延遲最終裁決，旨在延誤和爭取及時執法行動的嚴謹性“Sebi說。

指出，該命令不應被認為是各方尋求檢查的前所未有的先例，監管機構表示，這一裁決被通過以明確澄清，即應“通過方式解決/溝通問題的結果行政通知/字母“。