黃金投資浪潮創紀錄，推動金價續刷歷史高位！廣泛投資者尋求高收益，將利好金價沖擊2000
2020-07-31 16:30:45
來源：金融界
黃金投資浪潮創紀錄，推動金價續刷歷史高位！廣泛投資者尋求高收益，將利好金價沖擊2000周五（7月31日），現貨黃金持續走高，盤中再度續刷歷史高點至1983.36美元，正在贏得養老基金、保險公司和私人財富專家等更廣泛的支持者。管理著價值數萬億美元的長期投資組合的基金經理們對黃金產生了興趣，因為他們在追求高收益率的投資環境中尋求回報，更廣泛的買家將是推動金價上漲至2000美元/盎司上方的關鍵動力之一。Agnico?Eagle首席執行長說，金價將在未來兩年內觸及2500美元/盎司。這些天來，科技和制藥行業可能受到了關注，但三位礦業億萬富翁正在用一項顯然更老派的投資悄悄膨脹自己的財富。根據彭博億萬富豪指數(Bloomberg?billionaire?Index)，在全球最富有的人群中，沙特阿拉伯的穆罕默德.阿穆迪、俄羅斯的亞歷山大.尼斯、以及蘇萊曼.克里莫夫家族持有的黃金敞口最大。因此，他們今年總共富裕了28億美元。
金價飆升至歷史高點，正在贏得更廣泛的支持者
在過去，當債券提供更高的收益率時，許多專業投資者對黃金幾乎沒有什么用處。廣泛的股票和債券投資組合可以產生可靠的收益，這兩種資產可以在市場下跌時相互平衡。黃金不提供收入，很難估值，儲存也要花錢。但現在，數學已經發生了變化。鑒于15萬億美元債券收益率為負，且美聯儲在可預見的未來可能將利率維持在接近于零的水平，一些華爾街人士開始質疑持有債券并尋找其他資產以對沖股市波動風險的做法是否明智。周四世界黃金協會(WGC)表示，創紀錄的黃金投資浪潮推動金價升至紀錄高位。在截至6月的六個月內，投資者對于黃金投資達到了創紀錄的1131噸黃金，價值600億美元，遠高于2019年同期的595噸。季度報告顯示，其中上半年黃金ETF持倉量增加734噸，超過前一年全年的增幅。WGC的Louise?Street表示：“由于歷史性的(央行)流動性注入和創紀錄低位的利率降低了黃金的持有成本，新冠疫情為黃金投資制造了一場完美風暴，但消費者需求嚴重受挫。”投資者尋找投資組合對沖工具，金價開始飆升
太平洋投資管理公司(Pimco)策略師Sundstrom認為，安全的政府債券一直扮演著非常重要的作用作為一個投資多元化和將繼續。但我們必須認識到，他們的力量是減少由于絕對水平低收益率。投資者需要分散投資，尋找政府債券以外的安全避風港。鑒于Pimco認為未來數年利率將維持在非常低的水平，導致實際收益率處于低迷水平，黃金似乎是一種合適的分散投資工具。管理著1.9萬億美元資產的Pimco絕非個例?；ㄆ旒瘓F在5月份的一份報告中指出，“包括保險公司和養老基金在內的新的黃金非傳統投資者”是金價上漲背后的部分推動力。上周，瑞士私人銀行Lombard?Odier?&?Cie?SA表示，已將黃金納入其“戰略資產配置”。Arbuthnot?Latham?&?Co.是一家為信托和個人養老金等客戶管理資金的私人銀行，據其首席投資官格雷戈里·珀登(Gregory?Perdon)說，該銀行購買了更多金礦公司的股票，作為黃金的替代品。世界黃金協會(World?gold?Council)首席市場策略師John?Reade表示:“與之前的反彈相比，機構投資者持有黃金的范圍肯定更廣。與10年或20年前相比，現在有更多投資者談論黃金?！?h2>負收益率的債券越來越多即便如此，人們仍認為專業階層的黃金擁有率很低。瑞銀集團策略師Joni?Teves說，投資者在黃金期貨和交易所交易基金(ETF)上的總頭寸僅相當于40萬億美元全球基金的0.6%。報告指出，這一比例可以輕松翻倍，而不會顯得極端。曾在對沖基金Paulson?&?Co.工作的里德估計，投資黃金的機構投資者不超過五分之一。BlueBay資產管理公司首席投資官Mark?Dowding表示:“養老基金想買黃金的原因很奇怪。它不能帶來收入或股息，而且存儲需要花錢。它也無助于資產與負債的匹配?！秉S金的吸引力可能在于，黃金往往只在通脹時期或股市下跌時表現良好，而在當前環境下，這兩種情況似乎都是可能發生的。對黃金興趣的擴大還可能意味著，如果金價確實出現回調，可能會有大量投資者等待買入。Mediolanum?International?Funds的投資組合經理Charles?Diebel表示，實際收益率越低，美元越弱，黃金就越有吸引力。他指的是散戶和珠寶買家，正常的黃金買家不會推動這一趨勢，尋求多元化投資的將是長期投資者。金價飆升為三個家庭增加近30億美元的財富
隨著疫情大流行對經濟造成毀滅性打擊，各國央行和政府加大刺激措施力度，黃金再度成為王者。投資者蜂擁購買黃金，將其價格推至歷史新高。高盛集團、花旗集團和美國銀行等公司均認為，隨著利率隨美元下跌，這種漲勢可能會進一步走強?？死锬虻募易蹇刂浦砹_斯最大的金礦商Polyus?PJSC約77%的股份，根據數據顯示，他現在的身價為66億美元，Polyus?Gold是由Suleiman?Kerimov的兒子控制的。Nesis旗下的ICT集團持有Polymetal?International?Plc?27%的股份，其財富增至37億美元，Midroc?Gold?Mine?Plc旗下的Al?Amoudi的財富增至92億美元。埃及億萬富翁Naguib?Sawiris在3月份表示，他正在增加對黃金的投資。他目前持有價值11億美元的金礦股票。
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