8月3日外匯交易提醒

周五(7月31日)美元上漲，美元指數一度較日低回升逾100點，升至93.54，因在美元錄得10年來最大月度跌幅后，投資者回補空頭并獲利了結；據報道，白宮和民主黨計劃在周六討論新刺激計劃。美元兌日元漲逾1%，歐元走低，此前數據顯示歐元區第二季度經濟萎縮幅度創最大紀錄，加元在G-10貨幣兌美元的普遍跌勢中逆勢上行。美元指數尾盤上漲0.53%，至93.44，稍早跌至2018年5月以來最低92.539，7月累計下跌4.04%，為2010年9月以來最大月度百分比跌幅，大部分跌幅發生在過去10天，因美國幾個州新冠病毒病例激增，且近期一些數據顯示經濟復蘇失去動能。周五公布的數據顯示，美國經通脹調整后的消費者支出已脫離4月低位，但仍低于疫情爆發前的水平，數據公布后，美元基本守住漲幅，隨著交易的展開，美元走強。BK資產管理外匯策略董事總經理Boris?Schlossberg表示，美元本月進入了一輪非常嚴重的跌勢，利率不斷下降，這使得美元作為一種收益投資的吸引力大大降低，同時市場也開始意識到美元的政治風險。今天，我們只看到少量的空頭回補，而一點避險意愿總是會導致資金流入美元。"歐元兌美元下跌0.58%至1.1778，跌破1.18時觸發止損；數據顯示歐元區經濟在第二季錄得有記錄以來最嚴重萎縮，7月歐元區通脹意外攀升，歐元幾乎未受此影響。歐元5月時還曾跌破1.10美元，但在歐盟領導人本月同意通過共同舉債籌資設立7500億歐元經濟復蘇基金后，給區域合作帶來重大提振，許多投資者再度青睞歐元。歐元貿易加權匯率處于2014年以來的最高水平。歐元兌美元月漲幅達到4.84%，從而成為約十年來表現最好的一個月。對AT＆T將償還8月3日到期的22億歐元債務的預期，可能對歐元構成一些臨時支撐，本周早些時候，該公司宣布了110億美元的債務回購計劃。歐元兌日元觸及125.21日元的年內新高。美元兌日元上漲1.05%至105.83，為3月以來最大漲幅，一位交易員稱，在通向103.50的路上應該有一些障礙期權。美元兌日元在105.30上方觸發大量止損；交易員稱出口商報價緩慢上升。美元兌加元下跌0.09%至1.3411，加元走勢早些時候受到22億美元執行價為1.3400、及23億美元執行價為1.3500的期權限制，周五上午還有其它一些規模較大的合約到期，預計該國長周末結束后，加元交易活動將會回升。其它貨幣對方面，英鎊兌美元跌0.08%至1.3085，盤中一度升至1.3170，為3月9日以來最高；美元兌瑞郎漲0.44%至0.9129；澳元兌美元跌0.72%至0.7143；紐元兌美元跌1.04%至0.6629。

周一前瞻

時間區域指標前值預測值07:50日本第一季度季調后實際GDP季率終值(%)-0.6-0.707:50日本第一季度季調后實際GDP年化季率終值(%)-2.2-2.807:50日本第一季度季調后名義GDP季率終值(%)-0.5-0.709:45中國7月財新制造業PMI51.251.214:30瑞士7月CPI年率(%)-1.315:50法國7月Markit制造業PMI終值52.615:55德國7月Markit制造業PMI終值5016:00歐元區7月Markit制造業PMI終值51.116:30英國7月Markit制造業PMI終值53.653.621:45美國7月Markit制造業PMI終值51.322:00美國7月ISM制造業PMI52.653.6

機構觀點匯總

澳新銀行：美元近期仍存下行空間，但恐尚未開啟長期熊市

澳新銀行表示，許多人認為美元長期熊市即將到來，我們對此不太確定，但認為美元近期存在下跌空間；更廣泛的長期趨勢逆轉可能需要更多因素，一個更確定的全球增長環境，一個更可行的替代美元作為計價貨幣，以及一個比美國國債市場更深，流動性更強的安全資產市場；美國國債市場比其他所有市場都大，發行的債券中有近40%是美國國債，排在第二位的歐盟遠遠落后，只有20%的未償證券。需求方面，美國消費市場在全球仍處于關鍵地位，再加上可以存放利潤和營運資本的深度資本市場，以及自由兌換，美元很可能仍將是大多數交易的計價貨幣選擇；未來幾個月，全球經濟增長將成為美元最強勁的推動力，問題是能否在美元和全球增長之間觸發良性循環，年內剩余時間存在這種可能性，但除此之外，鑒于存在大量可識別的外部沖擊，預計美元多年貶值趨勢的開始似乎為時過早。

三菱日聯：美國大選后的潛在“動蕩”局面將打壓美元

三菱日聯策略師稱，特朗普周四推文提出延遲大選的問題，是政治不確定性的預兆，可能會打壓美元。三菱日聯策略師Derek?Halpenny和Lee?Hardman周五發布報告稱，隨著特朗普將“拜登可能勝選非法化”的擔憂升級，美元存在下行風險盡管特朗普無法更改根據法律規定應由國會來確定的選舉日期，但市場確實需要為選舉后的潛在動蕩做好準備；特朗普推文確實讓美元小幅走軟，但我們不認為市場已經消化了選舉動蕩的情形郵寄選票還將放慢獲得最終結果的過程，這也可能帶來不確定性。

美國銀行：英鎊將迎來完美風暴?做空英鎊兌瑞郎

美國銀行全球研究部周五（7月31）表示保持直至年底都看跌英鎊，將做空英鎊兌瑞郎；我們保持看跌英鎊，并認為其在三季度/四季度將迎來完美風暴。英鎊在年底還將面臨季節性逆勢。英鎊在高度政治不確定性背景下趨弱。我們預期英鎊兌瑞郎將會走低。8月份-12月份從歷史上來看包括對英鎊表現的四個負面月度。而全球背景將對G10貨幣提供更廣泛的日常動力，英鎊則將更多地受到貨幣政策立場、經濟由新冠疫情中反彈的能力以及目前陷入僵局的英國退歐談判的驅動。這些構成了我們的結構性看跌觀點，我們在此基礎上傾向于做空英鎊兌瑞郎。