大和：上調小米集團-W至24港元，維持“買入”評級

智通財經APP獲悉，大和目前將小米集團－Ｗ (HK:1810) 目標價由15港元上調至24港元，維持“買入”評級。

大和指出，小米第二季度業績表現穩健。自5月小米公布第一季業績后，其股價在被納入恒指的催化劑的帶動下上漲了48％。大和預計公司智能手機的出貨量將在明年迎來強勁增長，公司今年針對增加全球市占率的投資的效果將開始逐漸顯現。

由于公共衛生事件令小米的海外市場銷售受到負面影響，小米第二季度智能手機出貨量同比下跌12％至2800萬部，大和相信以上情況已在市場預期之內。展望未來，隨著公共衛生事件的影響逐漸消退，而且中國的5G更新換代周期處于起步階段，大和預計小米下半年的全球市場占有率將會增加。大和認為公司的歐洲市場出貨量增長勢頭將繼續保持，同時在拉丁美洲、中東及非洲的市場推廣開始取得成效并預期將推動當地市場長期增長，而印度的出貨量增長幅度在明年或將加快。

上半年公司互聯網收入增長29％，超出大和預期。公司表示對下半年在中國推出的新游戲IP的前景持樂觀態度，同時小米在國內市場的高端智能手機銷量有望持續增長，另外有望進一步提高國內市場業務的ARPU。

大和目前上調對小米2021至2022年收入預測4至6%，以反映上調了智能手機收入預測的因素。