是銀行是一個增長故事，將繼續保持如此，首席執行官Ravneet Gill說

在新的頭部在其推動者首席執行官Rana Kana rana Kana的新負責人下，美國銀行報告了三月季度的一股1,506億盧比凈虧損，因為在九年的規定被飆升的規定時，在年前期間獲得了1,179億盧比的利潤 - ?。

銀行表示，為可能逆轉有可能逆轉的規定，包括大規模的2,100億盧比儲備，是巨大損失的巔峰之勢。重量季度損失在1,720億千萬盧比的全年利潤下，在2018財年的4,224億盧比。

如果它沒有獲得831億盧比的回寫，私營部門貸款人將報告本季度的損失更高。

在年前期間從399億盧比的規定提供了幾乎10倍的速度，導致了底線的大規模擊中。這包括余額2,100億盧比的特征。

Ravneet Gill，MD兼首席執行官，是銀行和Rajat Monga，高級團體總裁 - 金融市場，是銀行，討論了Q4結果和前方的道路。

Gill Decied Management Reshuffle計劃并表示，該銀行正在通過不斷增長的零售和中小企業部門來望傾向于持續和維持健康的業務增長。

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編輯摘錄：

您對資產回報（ROA）的指導是，它將轉向FY22百分之一?，F在這是一段距離。是一種保守的指導，你是否有可能讓它更早？

鰓：我們已經提供的指導是，到3月21日，從現在開始兩年，我們將成為1％的ROA，然后我們將在未來18-24個月內前往1.5％的ROA。請記住，這不是我們沿途所做的任何回收率，它會導致進一步的ROA擴張。

由于某種原因，此消息傳遞丟失了，并且在Q1出現問題方面丟失了問題 - 我認為了解銀行在Q1中營業利潤非常重要。他們是一個特別的一次性項目，所以在某些情況下有一些費用逆轉，其他一些一次性，然后我認為我們決定的是我們決定的，我們將在那里舉辦并與我們的各種利益相關者一起參與其中透明度的精神，這是我們采取了應急條款的基礎。

首先是我們采取了應急條款的10,000億盧比，有一個觀察名單，它不是一個強調的書，因為它有時會被淘汰出局。第二部分是，即使我看出了應急供應，我覺得很舒服，這就是我們采取這種理發的潛在損失。與我們談過的撥出意見是截然不同的。

多少？

鰓：對于所有你所知道的一些資產甚至可能甚至沒有滑倒。

10,000億盧比的多少是給你那么舒適？我會告訴你我的懷疑是什么 - 它的大部分是暴露于essel和anil dhirubhai Ambani集團（Adag），這有多少？

鰓：必須考慮到的問題是，我們在資產是什么，即BB（凸起支架）和下方的資產方面已經非常明確披露。有一件事就是在他們所做的一切方面留下了市場的解釋。第二個是更積極地去那里，透明地分享，我們對該投資組合的評估是什么。在許多這些情況下，我們絕對意識到可能正在發生的資產銷售，可能發生的股權銷售，可能發生的其他流動性事件，這可能完全改變許多這些副作派的信譽概況。

您的供應僅為2,100盧比，正確？

鰓：是的。

你在說這就是足夠的。

鰓：截至目前 - 我絕對可以說我覺得很舒服。我們已經獲得了200個基點（BPS）的信用成本指導，其中80個BPS已被預先吸收，我們表示，如果我們在這里展望余額，那將絕對確保任何發生的滑動將得到照顧。所以我認為重要的是要識別的是，這不僅僅是估計。我認為發生了什么是，在過去，銀行在可能是潛在的滑動方面獲得了指導，然后最終的滑點已經更高。所以不要用同樣的刷子畫畫。我們覺得非常有信心我們提供的200個BPS的指導很好。

一個基點是百分之一的百分點。

我想談論的另一件事也是在是銀行領先的增長故事的整體討論。請記住，就像我說，本季度營業利潤但由于一次性，我們報告了虧損。人們談論是銀行的結構財務業務，無論任何原因不談論在30多歲的交易銀行，我們的零售銀行都在高度30歲，我們可以看到持續的勢頭，只要我們可以繼續喂養這些業務。

因此，如果您從我們的不同業務的角度來看，那么是銀行的關鍵業務，我會非常舒適和對銀行未來增長前景的信心。

甚至超過1％的ROA的ROA均由FY21較低，這是什么抑制進一步的ROA恢復以及在未來18-24個月內會增加哪些回收率，這將增加ROA？

蒙卡：如果您查看這款ROA的幾個潛在的更改，那么也是收費會計政策的變化。因此，我們采取了保守的方法來攤銷費用收入。如果您在攤銷時預訂費用，則會發生什么，攤銷將在匯總之前需要一段時間。因此，擁有和大多數機構的ROA，我們的同行繼續以前期為基礎認識到該費用。

所以我們說我們想停止。它也是國際財務報告標準（IFRS）在任何情況下都有授權的東西。所以我們讓我們說我們更準備好針對這個過程中的IFR，而其他人也必須經過這種變化。一部分是潛在的費用攤銷，這筆費用也是我們讓我們說歷史悠久的ROA的重要貢獻者。它會卷土重來，它會以它更可持續的方式卷土重來，它將以更加粒度的方式回歸。

我與一些私募股權和市場談話，如果您指導了4月1日的ROA，我的意思是每個人都使用了FY22，因為它是3月底FY21的結束，那么你的狍幾乎沒有10％或12％那個級別你能有效地籌集資金嗎？您只需以苛刻的成本獲得資金？

蒙卡：資本不一定是我們想要查看的東西，以及我們想要提高的資本結構不是看6個月，9個月的東西。

人們準備好等待3-4歲，還沒有達到 - 即使我看一下1.5我們也沒有在18-20歲的時候，你有很快的耐心等待嗎？

蒙卡：將有各種類型的資本可用。也許你必須與更廣闊的市場交談以了解。有短期資本可用，有長期資本可用，有中期資本可用，還有結構資金提供，所以它是所有的資本可供選擇。如果你看一下我們所說的一點點，就會說，正在進行中，我們試圖進入ROA，這將獲得更好的倍數。因為盈利質量將遠遠高。事實上，在收益質量方面可能比大多數同齡人更好。質量現在我們可以辯論，如果你愿意。

問：你說這個10,000億盧比沒有強調資產它實際上是一個手表列表可以這個數字更高嗎？您可以保證投資者，沒有進一步承認壓力或供應，可以這一數字是否充氣？

鰓：我早些時候告訴過你我們提供的200個BPS指導，我絕對確定這不會滑倒。如果有任何內容的最終結果或者最終結果的最終結果比這更嚴重。這對我們來說真的是一種非常保守的方式。我認為市場上也需要理解的是，無論是關于收益的定向趨勢，無論是對認可的定向趨勢，無論是在資產負債表和撥款方面。

我認為本季度還代表了一個哲學轉變，我們想進入市場表明，我們已經變得更加保守，更謹慎，披露將要大得多。我現在在某種程度上思考，如果我看到我們為此受到懲罰的回應，那么我們就在估計和指導方面有點保守，不應持有這種情況。

rajat關于我們希望使我們的收益更加粒度，更可預測，更可持續，更可持續，更可持續，因為如果您認為結構的金融業務本身，則無法進行可擴展性和業務的可預測性并非如此那里。所以我們想做的就是我們基本上想要改變這一點。同樣在許多方面，我們希望提高我們的資本結構，除非我們有一個非常明確的責任戰略，除非我們有一個非常明確的責任戰略，并且從中零售業變得非常重要。

該銀行在過去4-5個季度在過去的4-5季度近1萬億盧比增長了這本書。它是1.4盧比克魯書也許是6季度前，現在它是2.4盧比的克魯書。每當你攻擊性地發展時，我認為四分之一是40％;我不記得，但這是一個相當侵略性的增長。通常，你看到麻煩的線上18個月，因為你已經增長太快了，你的勤奮能力不是在那里。你是7周進入銀行。你擔心這種積極的增長嗎？…

鰓：我會在那里做一個例外。如果你看到過去一年左右發生的增長。這是公共部門銀行因糾正措施（PCA）而開始面對某些逆風的時候。

也是印度工業通過其最糟糕的補丁的時候了。

鰓：它確實如此，這一點是，市場機會騰出，印度仍然是信用視角下的一個欠養市場，并有一個真正的機會將增加。所以請記住，我們很多私營部門的銀行業務同行都非常專注于零售，是銀行非常專注，并以一種方式來看待它是你積累了很多…

結構性財務類型的書？

鰓：我不覺得這一點。相反，看這一點的方式是，在私營部門的投資沒有發生的時候。企業增長不在那里，但是銀行是一家公司銀行當時增長。因此，當循環轉彎時，我會說銀行將更好地獲得能夠通過許多其他銀行來貨幣和線束。

我會稍微這么做。讓我通過索尼婭問你的10,000億盧比。您提供了2,100億盧比，你說你絕對舒服，你可能不得不提供更多。如果我認為為50％的供應，那么你說不超過4,000盧比將滑倒？

鰓：如果你從200個BPS的指導意見中看出它，其中80個已經考慮過了。所以你所說的是超過5,000盧比的人會滑倒 - 這是我絕對告訴你的數字我們很舒服。

但是您還必須在某個時間點向70％移動到70％？

鰓：我們有一個非常明確的計劃，在中期我們將增加我們的覆蓋率（PCR）至60％。

有傳言說你將被出局在是銀行。你想對此進行任何陳述嗎？

蒙卡：幸運的是。

鰓：讓我明確。一篇出版物攜帶一篇文章，稱高級管理層改造。第二天，我們向此發送了一個非常強大的rejoinder。我在那里，現在告訴你，就銀行的高級領導而言，我不僅對他們感到滿意，我對他們很滿意。銀行的一個上面是我們擁有的管理質量，我很想擁有我們擁有的高級管理層的穩定性。

來到那種管理層的糧食，這是他們看著結構性融資的能力，總是有很高的回報產品，他們進入企業，但它們也是高風險，現在風險就會出現。你能改變那種糧食，并變得像那些只有高風險零售的銀行？

鰓：我很清楚，在我的腦海中，是銀行的基本DNA是一家公司銀行，我們不想改變這一點。所以我一再說我們的部門傾向于成為零售銀行，絕對沒有。我們所說的是，我們希望剝奪我們的收入流，以便它們變得更加粒度，它們變得更加預測。

現在，當你說可以造成心態變化時，我們沒有播種新的企業，理解是非常重要的。如果您在我們的交易銀行和我們的零售銀行之間看到，那么這兩家企業本身的收入超過5,000億盧比。那些是非常重要的企業。

讓我向你解釋我們想尋找什么。我們所說的是，即使在我們經營的企業書上，我們想要更大的交易銀行份額，我們希望深化這些關系，我們想以更全面的方式介紹這些關系。這個想法不是遠離整個企業融資和結構性財務業務，這仍然是一個非常大的銀行的USP，失去風險的能力和能力是絕對的恥辱。

所以在邊緣前面，你如何計劃改善邊緣？這次凈興趣利潤率（NIM）是17季度最低的，否則，如果您將被貸款到更高評級的公司，那么對利潤率的計劃是什么？

鰓：當我們談論更高評級的企業時，我們需要考慮兩件三件事。首先，我們在前期費用中討論的是在貸款的生命中攤銷的事情，這將是這樣做的，它將帶走任何誘惑來剝去優惠券，這將幫助您使用您的凈利利收入（NII）。這是第一。

第二名是，如果您還有更多的交叉銷售除了融資之外，您還有貿易融資，您有FX和所有這些，我認為整體回報的關系和部署的資本將更加重要。

第三件事是現在，請記住，在資金成本方面，除非我們在零售周圍有一個非常明確的粒度策略，我們就會比我們在零售業非常明確的粒度策略上寬大，我們將無法降低資金成本。

那個翻蓋的形式是，如果我們是125個BPS-150 BPS寬的競爭，請考慮每50英尺降低我們現有書籍資金成本的每50英尺的增量盈利能力。忘記增長，即使在現有的書上，如果我們能夠降低資金成本，可能會增加盈利能力。因此，我們成為新戰略的一部分的更加粒度和我們所闡述的企業的大驅動因素也是如此。我們必須降低資金的成本，我們必須提高銀行以外的風險感知，為評級提高，然后整體降低我們的資本成本。

每個人都知道籌集存款，低成本存款和在您的情況時所令人難以下降，所以對于NIM而言，每個人都談到數據挖掘，即使是非銀行金融公司（NBFC）伙伴正在談論數據挖掘最長的時間，它尚未在退貨方面產生多大，因為您的競爭也會這樣做，您的儲蓄賬戶仍然支付7％的人才能讓人們來到您的銀行，什么是FY20本身的NIM預測是什么？

蒙卡：我們的儲蓄賬戶存款價格的定價現在范圍為5％和6.25％。如此逐步，利率也在經濟中發揮作用。

印度州銀行（SBI）主席告訴我們，他無法減少存款利率，就在那個階段？

蒙卡：我認為轉向浮動率定價和回購率削減隨后儲蓄賬戶率也降低了稅率的有效成本。因此，由于我們討論了，我們確實有那種工具，當我們認為它是最佳的能夠減少儲蓄賬戶的定價時。我認為這將是我們如何看待儲蓄賬簿的前書增長戰略以及我們如何看待背包的穩定性。你一直在跟蹤我們，所以我們在過去的三年四年里有一個相當高的增長軌跡，這意味著我們對當前賬戶儲蓄賬戶（Casa）的要求也很高，以便能夠保持書籍平衡匹配穩定。

因此，由于我們展望未來，增長的軌跡不需要，因此儲蓄賬戶定價的戰略也將遵循。因此，應該預期我們對儲蓄賬戶的定價將逐漸下降。因此，這將是一個定價的投入。在NIM上進行定價的投入也將是我們如何看待資產方面。我們是印度商家中最快的五百萬信用卡。這是一個非常好的投資組合表演。在拖欠中也最低。我們可以沒有增加該業務的份額，它還帶來了更多的利潤，零售貸款的消費者一側是我們將要在投資組合中添加的東西，所以我們的書目前是零售書籍，中小企業書籍表現得非常好。

當銀行在4-5個季度的所有44萬盧比書中到達2.4萬盧比書的時候，你在那里到達2.4盧比書中，你不是擔心的增長通常應該嘔吐一些問題15-18個月下線嗎？

蒙卡：我很欣賞，這是應用于銀行業務的傳統智慧。我們只需要上下方便它。如果你看著銀行業務的增長，我會問你一個逆向的問題，當銀行融資綠地項目時，你更擔心的是，當銀行在各種情況下融資時，你更擔心。因此，如果你看過過去兩年，我們已經長大了，那么，如果我可以說大幅限于可再生能源，我們就在可再生能源中工作。因此，大約3-4％的投資組合是關于可再生能源的，但我認為投資組合正在表現很好。事實上，這是令人鼓舞的。

我告訴我的記者和研究人員的團隊將他們覆蓋的各個部門加倍，然后我立即看到他們覆蓋的方式可能會滑倒，這是一個很好的侵略性的書。

蒙卡：我們的書籍增加了一倍多。在此期間，零售業在一年內增長了120％，第二年的100％，零售業從我們方面進行了嚴重的投資。所以五年前，如果我去，我們實際上沒有零售貸款業務，今天我們在零售商業務和一本表現良好的書中擁有一個70,000億盧比的書。所以這是一本已經長大的書，我們沒有在零售銀行業務中采取任何形式的風險，我們建立了核心書，它具有很好的管理，正在運行它，我們對服用的超級自信它也是前進的。

我們持續存在的原因是市場，急需率剛剛踢了一下，看了第一貿易，是銀行下跌近10％，所以街上肯定會擔心。在增長資本方面，是現在的銀行對增長資本的限制，而且在時間表方面我們正在看什么？

鰓：兩件事 - 我只是在看著股票代碼，它表示可能有10,000億盧比的5,000億盧比的滑點。我沒有這么說。我說了5000盧比的總滑動。它不是來自這一點，所以當我們提供200個BPS的指導時，它是整本書，包括正常的滑動，這不是5,000分的10,000次，所以需要改變。

因此，這個問題真的是我們需要增長資本與我們現在的CET-1在哪里，我認為絕對是正確的，但我們只是不出門，無論價格如何，我們都沒有出去籌集資金。我認為我們也有能力攪拌我們的投資組合，我們在去年期間做了非常重要的工作，如果我看公司書，我認為我們有重大的能力創造能力，以便更快地增長的企業可以繼續得到資助，我們可以繼續發展這些書籍。

所以是的，理想情況下比以后更早地發言，但如果我們需要等待它并在此期間進入這本書，以確保我們繼續增長，我們繼續加強我們的比例然后我們將等待。

董事會給你多少自由？Shagun Gogia也在董事會上，我相信那些擁有像Rana Kapoor的代表這樣的人的代表也將在董事會上，你有一個免費的手。讓我們假設假設你發現了比現在判斷更多的資產。董事會會給你一個免費的手來識別它們嗎？

鰓：我認為董事會正在為此采取非常務實的務實和非常開明的觀點。明確的觀點，我們希望將銀行放在更強大的基礎上，我們需要與更多透明度和更信任的人互動，這是如果存在問題，我們需要認識到，有完全披露。因此，為了回答自由的問題，一個是當我們改變各地的哲學，我們如何宣傳和供應 - 顯然去了董事會，不言而喻;我們的新戰略在建立一個更可持續，更可預測的，更粒度的書籍，這是一本更加粒度的書，這些書出現在董事會中，董事會批準了這一點。因此，我認為董事會旨在做出符合銀行最大興趣的事情，而不一定是服務的興趣。

董事會會議于周五下午7點（4月26日），我們期待下午4點的結果。我們擔心你是否有一個有爭議的董事會？

鰓：一點都不。我們周圍有很多良好的努力討論，人們有意見。

蒙卡：我們在該董事會會議上度過了三個小時的戰略。

鰓：因此，盡管董事會會議繼續前進的原因之一。

雖然您正在努力在多年來建立更加穩定的資產書籍，但是從投資者的角度匯總。是否可以安全地說，是的銀行現在將進入延長的改造階段，其中至少在未來幾年內將有一個子公績返回概況？

鰓：一點也不。如果我不得不總結我們想要傳達的消息，那么銀行基本上是一個增長故事，成長故事仍然是絕對完整的。就像我說的那樣，請記住，我們在Q4中報告的損失基本上是因為一次性。

我們認為這是一個重復的東西;逆轉費用或我們所做的應急供應。我們的許多企業目前正在增長30-40％。因此，我們將繼續成為一個增長故事。我們認為我們甚至不會暫停。我們所說的一切都是，在我們的收益檔案方面，我們希望他們有所存在，所以批發和零售之間應該有一個很好的組合，盡管我們將繼續留在公司銀行。毫無疑問，人們能夠在如何可擴展的是模型方面進行評估，這是模型的方式 - 這就是我們試圖傳達的方式，但在此期間我們不打算采取暫停。