作為主要銀行業的替代方案，非銀行金融公司或NBFC有很少的同行，這使得完美的風暴現在更加令人擔憂。

無論如何是nbfcs？

NBFC是金融機構，基本上從事提供貸款和主要推進零售客戶的業務。與正規銀行業不同，他們不能接受公眾存款;他們完全取決于批發貸款和銀行的運營。兩輪車貸款，消費者持久貸款，金貸款，汽車金融和抵御財產貸款是NBFC在全國范圍內具有非常強大的存在，享受比公共部門銀行更大的份額。

他們是哪個部門的資金？

農業后，MSME部門嚴重依賴于貸款和營運資金的NBFC。由于銀行在全國的每一個角落和角落中都不存在，NBFC已經利用了他們高度本地化的存在，以在眾多農村需求和蓬勃發展的中小企業和MSME行業的背后發展業務。他們的本地網絡和對當地層面的客戶檔案的理解在借鑒微量水平時，在銀行提供優勢。

由于這些優勢，NBFC可以迅速擴展其正式銀行系統在貸款中緩慢的業務。此外，整個銀行業的非執行資產（NPA）危機危機使銀行不愿借給了中小企業和MSME等風險的行業，從而幫助NBFC獲得市場份額。房地產，也被認為是一個高風險的部門，依賴于NBFC資金的大量資金。

目前的危機是如何發揮的？

NBFC行業正在進行的流動性危機是資產負債不匹配（ALM）的結果。由于NBFCS無法從公眾籌集零售存款，因此他們依靠其資本要求批發貸款。因此，NBFC的資金成本高于銀行的費用。

關于房地產部門的大多數NBFC和氟氯烴的最大錯誤是他們冒著長期貸款到建設者，也涉及具有非常長期的償還持續期保險貸款。

因此，NBFCS短期借款被引導至融資長期貸款。他們嚴重依賴銀行，共同基金和私募，以滿足其資本要求以及再融資貸款。但是，發布IL＆FS違約，銀行和共同資金已停止再融資NBFC的貸款，并停止對其制裁貸款的支付，因為仍然沒有明確溢出IL＆FS違約的影響。

房地產的情況有多糟糕？

NBFC向開發商貸款已經看到自2014年以來的現象上升，特別是由于銀行貸款支付的放緩。有趣的是，根據當前的財政，NBFCS單獨占開發人員融資總量的50％以上，該融資的某個位于2018財年在2018財年截止至4萬億盧比。

然而，最近的NBFC危機顯然拼寫了強烈的悲觀 - 如果不是徹頭徹尾的厄運 - 為印度房地產。NBFCS和HFCS的近340億美元的共同基金債務在2018年10月至2019年3月之間成熟。在危機之前，該部門已經處理了巨大的現金緊縮和延髓需求，這是超過75％的可用信貸的需求設施已經筋疲力盡。

隨著銀行的NPA升至10萬盧比（3月18日），四分之一的盧比乘以1.39萬盧比，進一步從銀行到NBFCS和HFC（目前有超過40％的銀行貸款） ）似乎非常困難。

由于銷售人員，銀行拒絕拒絕貸款，即使是最大的開發商即使與最大的開發商一樣擴大債務股票，印度房地產的流動性緊縮是過去兩到三年的一個主要痛點。最近9月的NBFC危機只加劇了房地產業及其主要利益相關者的痛苦 - 開發商。

發布IL＆FS危機，一些NBFC甚至停止了早期的批準貸款的支付，以便擔心進一步擴大資金危機。當一些NBFC敦促開發人員退回給他們的錢時，最糟糕的階段來了，以便他們可以償還他們的會費。

根據S＆P BSE Realty指數數據，2014財年第10位上市球員（獨立基礎）的債務股權比率在0.10至0.85之間的任何地方，目前的財政增加到范圍0.17至超過1。這可能似乎沒有過于驚人，但在債務股票的小和中型開發人員的情況下，情況更糟。

大多數這些小型開發人員的主要救助期權是可能鞏固。它還需要強調，在本國的約10,000名開發人員中，僅列出了35-36個。因此，財務數據可能會更糟糕。

接下來是什么？

政府對確保NBFC的信貸的一致保證是某種救濟，特別是對于在股票市場銷售的Skittish投資者，在股票市場發布違約時，這是一個令人遺憾的投資者。感情問題，即使是RBI也向前援助NBFC，通過放松流動性規范并允許銀行更多。最近，APEX銀行放寬資產證券化規范，以緩解該部門的持續壓力。

因此，即使是RBI和政府已經采取措施，通過為銀行提供額外流動性和對再融資需求提供額外流動性并提供額外的流動性并支持其融資需求，近乎溢出 - 學期。

只有時間將判斷我們是否在近期感受到這種熱量。但是，即將到來的一年可見的一個主要結果將是統一幾個小型NBFC。