投資者投訴后，SEBI計劃分裂投資顧問，經銷商角色

印度證券和交易所（SEBI）提出了一套新的投資顧問規范，因為他們將不得不分離其咨詢和產品分銷活動，作為加強監管框架的一部分。

此外，監管機構建議投資顧問（IA）不應出現任何投資咨詢，建議在投資咨詢文件中保證返還客戶。此外，SEBI建議機制從客戶收取費用，并建議為IAS提高凈值要求。

此外，它提出了IA應清楚地向客戶宣布，它不會從其客戶尋求任何授權書，以便為自動實施投資建議。

監管機構在提案草案中表示，新的一套建議旨在加強投資顧問的監管框架，并使他們有效地將其責任履行其客戶的投資者。

Sebi表示，它一直收到眾多投資者對投資顧問的投訴，大部分投訴與IAS提供的保證退貨有關，從客戶收取過度的費用，以較為漂亮的回報，誤銷售的錯誤承諾，不遵守風險概況客戶，不披露完整的服務費和收費，并以各種指控的名義提取資金。

為了進一步加強和使IA法規強勁，監管機構在這方面發出了新的建議，并向1月30日尋求關于提案的公眾意見?？紤]到所有利益攸關方的意見后，最終監管將在考慮后提出。

“向客戶提供的兩項服務之間應該有明確的隔離，即投資咨詢和分銷投資產品，”Sebi在提案草案中表示。

IAS應向客戶提供一份文件，詳細說明向客戶提供的投資咨詢服務的條款和條件。他們應該確保任何投資建議都沒有提出任何投資建議，直至客戶在客戶收到條款和條件的同意之前收取任何費用。

該文件必須清楚地表明，在向客戶執行服務過程中，否則申請任何暗示任何保證的退貨或任何其他令人害怕的投資咨詢無風險或不容易受風險的投資建議的投資建議市場風險。

此外，該文件必須提到涉及服務范圍，IA，投資目標和指南，風險因素，咨詢服務的有效性，費用條款，IA的利益條件。

此外，有人提出，IA應該明確向客戶宣布，它不會從其客戶到汽車實施投資建議的客戶，并且它不會導出客戶的任何直接或間接福利證券或投資產品。

此外，監管機構提出了兩項??機制，其中投資顧問可以根據建議（AUA）費用和固定費用機制收取費用。

根據AUA機制，在所有計劃或產品中，每位家庭每年的最高費用將是每家人每年的2.5％，并且在固定費用模型下已經提出了每家家庭每年75,000盧比的上限。

“如果客戶同意，投資顧問可以提前收取費用。但是，這種進展不能超過兩個季度的費用，“根據提案。

關于凈值，SEBI提出了史式的IA，純粹的價值至少為10萬盧比，而非殺蟲IAS的凈值應至少為50萬盧比。

目前，史式需要凈價值1萬盧比，而對機構企業或非辛勤人的相同是至少達到25萬盧比?，F有的投資顧問必須在三年內遵守新的凈值要求。

“此外，任何被注冊為投資顧問的殺戮，其客戶數量超過150或者在建議上的資產超過40億盧比，應在觸發事件的六個月內強制重新登記為非融資投資顧問，”Sebi指出。

為了加強申訴處理過程，SEBI提議，與客戶的互動記錄，包括預期客戶，應由IAS維護，并應要求他們維持這些記錄為期五年。

有人提出，每次在現有證書到期之前，應要求所有IAS獲得新的認證，以確保遵守認證要求。