印度儲備銀行（RBI）最近宣布，他們正在考慮在支付處理業務中宣布允許新的，私人擁有的實體，該公司將與印度（NPCI）的國家支付公司競爭，這是一個央行所有的，而不是 - 現在占據這個空間的利潤實體。如果這樣的新實體確實出現了，那將是印度支付景觀的范式轉變。RBI宣布了激進改革，因為它開辟了私營部門參與支付基礎設施的機會，迄今為止已成為政府壟斷。與此同時，我們必須檢查與這種新實體的技術和商業模式有關的問題，以評估私人，返回資本是否會落后于此想法。

在其核心處支付交易是將價值從一個值容器轉移到另一個值。價值容器是存儲經濟價值的任何東西 - 最簡單的例子是貨幣票據和銀行賬戶。更復雜的示例是（預付）卡，移動錢包等當inpidual（或組織）正在進行非現金支付時，例如。通過支票或電子方法付款，它基本上指示另一個實體，最常見的銀行，將價值從自己的價值容器轉移到另一個人。因此，支付交易需要一條消息，然后是實際轉移的價值轉移，這在業務的施加中稱為清算和結算。因此，所有支付平臺都是標準化消息系統和清算和結算系統的組合。如果要提出新的付款處理實體，它必須設置新的消息傳遞，清算和結算平臺。

最常見的，非現金容器的價值是銀行賬戶。在兩個銀行賬戶之間付款涉及借記付款人的帳戶并記住收款人的帳戶。目前，有八個獨立的平臺，這可以發生這種情況 - 基于MIT代碼（這是通過支票所做的付款基礎），基于簽證卡支付的VISA /萬事達卡在這些支付協會，Rupay頒發時用于借記卡付款基于守則的rupay卡的基于rupay卡（其構成了NEFT和RTGS支付的基礎），IMP，UPI和Aadhar / India堆棧的平臺。

基本特征

任何新的付款處理實體都必須設置與已建立的平臺。任何支付平臺都有三種基本特征，決定了其成功，方便，安全性。新平臺必須與這些參數的已建立的平臺競爭。成本競爭力在很大程度上取決于業務規模。至少最初，新實體將始終處于既定規模的缺點。便利性和安全性依賴于技術，鑒于數字技術的進步，我們可以想象一位新的球員來推出創新的技術平臺，盡管有多年來允許的平臺經驗的經驗，但是仍然可以允許他們的經驗提高方便和安全。

對新實體的商業挑戰將是重要的。建立平臺并將其擴展為需要重大投資。所有支付平臺還在運行它們時具有運營成本。預計新實體將由私人資本支持，這將要求投資回報。這將在當前環境中具有挑戰性。懷疑任何新實體的商業可行性有兩種主要原因。

首先，新實體必須與NPCI競爭，這是一個大型，建立和縮放的玩家，這是一個非營利性的業務。由于其純粹的規模，它將具有成本優勢的新競爭對手，因為它沒有提出利潤可以削弱新的實體落實不公平。國有支持非營利和私人資本支持的營利實體之間的競爭是非啟動器。解決此問題的一種方法是將NPCI轉換為營利實體，并使其與資本和業務的新進入者競爭。也許RBI（擁有NPCI）可以考慮這一點。

第二個原因是政策環境中的一般漂移到付款方面是政策環境。政策制定者正確地將電子支付視為國家利益，并希望促進它。但是，促銷手段是免費下列付款。最近使用商家折扣（MDR）的任務是這種方法的一個杰出例子。它未能認識到支付交易涉及成本，有人必須承擔。此外，投資支付業務的私人資本期望合理的回報，如果有關交易規定，這并不容易提供。

印度在付款中看到了繁榮的創業生態系統。這些精力充沛，風險投資支持的技術精明的啟動感到受到限制，因為由于監管，他們無法訪問支付系統的許多部分。RBI的公告是一步，可以將新的生活呼吸到這種生態系統。它必須隨時與其他更改的公告進行，以提高這些新付款處理實體的商業可行性。如果沒有這樣做，這種巨大的改革措施可能不會產生任何結果。它必須記住付款銀行經驗。