投資者應該在Q2收益后買，賣或舉行Maruti鈴木嗎？

印度最大的乘用車制造商Maruti Suzuki報告了9月季度季度額度凈利潤的百分之一，在年前期間，從1,358.6億盧比的1,371.6億盧比上獲利。在Q1FY21，該公司發布了249.4億盧比的損失。

業務收入增長10.34％至18,755億盧比，從16,997億盧比，同比。Maruti于2020年7月至9月季度銷售3.93萬盧比，在上一季度的增長率413％，比前一年中的16％。

銷量越高，銷售促銷費用較低，較低的運營費用和降低成本努力支持營業利潤，但商品價格的增加和外匯運動不利的外匯運動有限增長，Maruti在其BSE申請中表示。

Maruti Suzuki India表示，它預計今年12月至少持續到汽車的壓裂需求。雖然增長肯定是回歸，但尚未達到公司在過去幾年中看到的水平，本公司董事長R C Bhargava表示。

閱讀此處：預計汽車對汽車的需求至少持續到12月份：Maruti Suzuki“S R C Bhargava

這是經紀人所說的話：

CLSA.

Maruti的2QFY21經營結果符合我們和共識預測。雖然其在2Q中的產量增長超過16％，但其EBITDA /車輛改善（+ 4％同比）滯后于其他OEM。結果是肯定的主要股票是節日零售的評論（第一階段同比同比），這反映了近期持續的勢頭。

CLSA因素Maruti在其預測中的批量表現不佳，并將其FY21-23 EPS增加5-10％。然而，它認為，由于混合較弱，逐漸變化的模型周期和競爭的新發射復興，Maruti的保證金軌跡可能不會符合卷。

經紀人維持“賣出”評級，并將其目標價格從5,675盧比升至6,300盧比。

ICICI直接

Maruti Suzuki發布了穩定的Q2FY21結果。看到邊緣升級，我們的估計在?11.2％的估計上由FY23E在更好的操作杠桿的背面建造，并專注于成本。我們以前對體積可見度的擔憂在一起，但在我們看來，股票仍然豐富。

經紀人價值Maruti鈴木在Rs 6,335 I.e.3335 I. 30x P / E平均，FY22E，FY23E EPS。

菲利普資本

需求勢頭一直非常強勁。我們相信即將推出的緊湊型SUV和其他發射（包括整容和雜交種）應該能夠維持明年的增長勢頭。

經紀人仍然持樂觀股票，因為它認為Maruti最有可能從分享流動性的趨勢逆轉，并轉向入門級掀背車，強大的農村對強大經濟的需求，通過產品干預們解決了柴油周圍的擔憂包括輕度雜交和CNG和健康經銷商財務，將有助于零售，隨著需求升起。

Phillip Capital預計為FY21的其余部分增長20％，而價值Maruti平均為FY22和FY23 EPS的25克，并保持“購買”評級。

HDFC證券

Maruti報告了2Q的兩位數邊際（10.3％），由于改善了運營杠桿，同比增長了80 bps。節日季節已收到令人鼓舞的反應，零售額同比增長27％至96,700個單位，超過Navratri時期。Maruti繼續受益于其在EntryLevel部分的主導地位，首次買家的份額增加到48％（同比43％）。系統庫存仍然舒適低于30天的正?；?。

我們重申Maruti作為汽車部門的首選選擇。我們的估計很大程度上保持不變。我們以8,145盧比的目標價格維持購買。