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這是副州長Acharya，副省長，印度儲備銀行的講話中的全文，講話中的講話中（PCR）和商品和服務稅網絡（GSTN）
很高興與您同在所有人并與您分享我對預期對我們國家具有變革影響的一些發展的思考。特別是，我想引起你注意收集和分析更好的信用數據的一些主要舉措，這可能在創造一個經濟上健康的印度時可能產生巨大影響。
這是一個已知的，即印度經濟的大部分是非正式的。今年的經濟調查已經估計，從大部分實施貨物和服務稅網絡（GSTN）的大部分內容。大約0.6％的公司 - 占總營業額的38％，出口的87％，占鐵板的63％ - 在稅收和社會保障方面都可能被稱為“硬核心”正規部門網。估計還建議非正規經濟雇用近50％的印度勞動力。非正式經濟中的一些盈利可能與其正式經濟同行相提并論，但由于其非正式性質，這部分經濟的人和企業因正規銀行制度而言是“隱形”。由于缺乏對正式信貸的獲取，這種“隱形”對其增長收入水平的能力產生不利影響。
那么，印度的信貸到GDP比率毫不奇怪，與中國的208.7％，英國的170.5％和美國的152.2％（國際定居點銀行，Q4 2017數據，Seechart 1）。在其他單詞中，印度有金融滲透率。在這方面，我將與您分享兩個巨大的進展，這將有助于印度走向更公平及時的進步信貸，尤其是服務不足。雖然這些進步是獨立進行的，但它們可以在一起可以在印度民主化和正規化信貸。印度公共信用登記處（PCR）
第一個步幅是創建公共信用登記處，或簡稱PCR。去年在我的演繹下，RBI的年度統計日會議，我專注于在印度設立PCR。直到那個時候，我國在我國沒有太多討論了PCR的概念，盡管已經建立了大量國家或正在建立PCR的過程中。今天，我很高興能夠迅速召回到目前為止我們在這個方向上的進展。在Shri Y.M的主席下，高級工作隊（HTF）的憲法Doosthalee，由來自各利益攸關方的知名專家組成，由RBI宣布于2017年10月4日的貨幣政策聲明的B部分。
在其職權范圍內，HTF有一個）審查了目前關于信貸信息的可用性，并評估了可由PCR填補的印度的差距; b）研究了PCR的最佳國際習俗，以確定印度PCR的范圍和目標，包括要涵蓋的信息類型; c）審議了新信息系統的結構或者是否可以加強和集成現有系統以獲得PCR，從而建議包括優先領域，包括開發透明，全面和近代PCR的路線圖對于印度。
PCR旨在成為全國所有信貸產品的廣泛信用信息數據庫，從信貸的起源點到終止（償還，重組，違約，分辨率等），最終涵蓋所有沒有A的貸款人借款人賬戶尺寸閾值。截至今天，關于銀行，非銀行金融公司（NBFC），市場債券或債券從市場，外部商業借款（ECB），外幣敞篷貨幣（FCCB），MASALA債券和公司間借款的信息的信息在單個數據存儲庫中不可用。PCR的主要目標是填補這個LECUNA，并在一個地方捕獲有關借款人的所有相關信息，在一個地方。此外，所有利益相關者都可以訪問本借款合同和償還歷史記錄的重要部分，但所有利益相關者也可以與PCR分享數據。
HTF提交了其2018年4月4日的報告，推薦使用RBI以分階段和模塊化的方式設置PCR。在RBI的最高管理層討論其后，工作隊的報告已被列入公共領域，并通過其法律部門審查?，F在已經采取了執行該項目的工作。PCR - 有什么收益？
雖然HTF報告詳細討論了（a）的基本問題，但為什么印度所必需的PCR，其次是密切相關的問題（b）PCR的功能是什么，讓我在同一個上添加我的想法。印度的PCR被認為是儲備銀行內外的金融生態系統，根據PCR的訪問策略來繪制數據的數據基礎架構。潛在用戶將包括銀行和非銀行貸方等貸方，包括新的“Fin-Tech”貸方;其他提供數據分析，如評級機構和信用信息公司;以及監管機構。
讓我提到儲備銀行在公司不良資產（NPA）問題上的背景下的困難5-6年來。盡管私人信貸局經營了多年，但為零售信貸得分做出重要工作，央行無法準確地匯集關于銀行大型借款人的信貸組合質量的數據。在大型企業借款人的情況下，數據根本沒有報告完整性和完全覆蓋。這就是RBI關于大型信用資料（CRILC）的中央信息庫，在2014年啟動的差異巨大，即使它有點遲到了。Crilc在銀行到中央銀行的大型借款人的貸款中的任何劣化以及與借款人同樣同一實體的銀行進行了及時的窗口。2015年遵循的資產質量審查（AQR）嚴重依賴于CRILC數據，以清除已致死我們銀行的大規模和無法識別的非執行資產（NPAS）的Qualean Tables。作為一個整體，信用信息系統具有許多這樣的差距，留下了很多改進的范圍。
在去年7月的講話中，我還提供了另一個基于來自信用登記處的數據的研究，可以為更好的政策制定。在2008年9月雷曼兄弟崩潰的后果中，一些經濟學家 - 通過指出銀行貸款的強勁信貸增長 - 斷言美國的信用流量不受影響。但對Thomson Reuters的更深入分析了迅速分析，迅速透露，信貸增長幾乎完全歸因于借鑒現有的信用額度（一種“銀行運行”的形式）。事實上，新貸款的起源干涸了。
在另一項研究中，利馬和鼓敦（2015年）7迪斯討論了在評估財務穩定時匯總數據，并顯示了數據庫中可用的微數據，例如葡萄牙中央信用冊（CCR），可以評估對此的原因匯總背后的運動，因此揭示了失衡的潛在積累，例如最終導致歐洲主權債務危機和葡萄牙吞沒的潛在影響。通過仔細訪問PCR將捕獲的近實時和全面的信用數據，印度可以為其經濟研究帶來類似的復雜程度。
20188世界銀行的業務20188年經濟大學機構通過在選擇國家/地區的信用數據收集信用數據的覆蓋范圍，僅限于僅限公共信用登記處（PCR），只有私人信用局（PCB）以及PCR和PCB（表1） 。值得注意的是，一些國家選擇僅用于監督目的的PCR，在那里他們只涵蓋了大學分。還記錄了PCR和PCB的成年人群的覆蓋范圍根據監管機構設定的目標以及這些國家的主要社會經濟條件.Table 1：具有公共信用登記處（PCR）和/或私人信貸局（PCB）的國家數量也不是PCR和PCBB24527044Source：世界銀行的營業報告：2018PCR在廣泛的水平上，通過使用PCR減少信息不對稱的信息來提高貸款機構的效率，貸方可以獲得360度的借款人的其他優秀積分和過去的性能，可以在信貸發起時更好地篩選和卓越的監測在信用的生活中。這是一項研究的現象，并已在許多研究研究中記錄。已發現公共登記處和私人局的引入將私人信貸與許多國家的GDP的比例提高7至8個百分點，而在五年的地平線上。重要的是，信用登記處和局不僅增加借款金額;他們還負責提高借貸質量。
印度目前對Aadhaar形式的每個公民都擁有強大而獨特的數字識別。同樣，公司識別號碼（CIN）以及GSTN為企業提供了身份。此外，印度是少數少數國家提供認證服務的國家之一。這些身份可以在PCR中使用，以在多個機構中聚合有關借款人的數據，以高度的信心對合并和參考數據的準確性。此外，PCR將是具有真實性的單一信息來源。它將更容易地向小型金融機構提出報告，并刪除多個金融機構不同報告格式的聚合的不一致。
通過可獲得此類可信數據的存儲庫，銀行和其他貸方將能夠采取更好的信用決策。它可以通過能夠在其他學分上看到性能來幫助他們認識到資產質量問題的早期警告跡象。往復性的原則被烘烤成PCR。雖然貸款機構將被法律授權分享借款人信息，但大多數人愿意，因為，反過來，他們希望在他們進行信用或翻轉決定之前從其他貸方看到類似的數據。此外，貸款人可以根據他們的辛勤風險概況競爭并提供對借款人的吸引力，而不是依賴扇區所有客戶的平均風險概況。
在印度語境中，許多借款人沒有信用歷史才能開始，PCR將使好借款人能夠區分自己。設想的印度人PCR將授權所有信用機構的所有信用設施（資助和非資助）的所有貸款的所有重大事件授權 - 商業銀行，合作銀行，NBFC，MFIS - 以及其他來源的借貸（圖2）。這將減少不利選擇，其中低風險借款人收取更高的價格，而高風險的客戶在貸款中支付較低的價格，因為貸款人不能充分區分借款人。PCR - 法律角度
現在，在法律陣線上圍繞PCR周圍的一些關鍵問題簡要介紹一下。
1.組織：PCR最初在現有的RBI基礎設施內設立。作為法定公司的儲備銀行只能做到印度法案，1934年或其他立法所允許的這些活動。除了核心中央銀行職能外，儲備銀行還執行某些促銷職能。但是，這種促銷活動僅限于“金融機構”。由于提出的PCR未考慮融資活動，因此可能難以將PCR標記為“金融機構”。這取得了1934年印度法案儲備銀行促銷范圍的范圍。
另一種選擇是向儲備銀行公司的職能促進局部偶然的組織 - 作為印度法院儲備銀行的一部分，1934年或銀行監管法，1949年或任何其他制定。從其監管實體收集信息，包括信用信息，是儲備銀行監管和監管職能的一個重要方面?？梢栽诓煌闹贫ㄖ姓业皆S多規定，使儲備銀行能夠收集此類信息。如果PCR信息收集范圍可被視為合理地偶然偶然依賴儲備銀行的明確允許的活動，以便設立和托管PCR將是合理的。否則，印度法案儲備銀行，1934年，可以適當修訂，授權儲備銀行權力進行PCR業務。這種特定的功率召集，明確枚舉PCR的功能，將消除上述偶然勢的局限性。
2.CONFINTIALITITY限制：與PCR建立有關的重要問題是許多制定的保密條款的重估，其直接或間接地分享信息，包括信用信息，除了具體允許的方式。由于PCR必須從不同來源獲取信息，因此源的無法分享此類信息可以是約束。為此，PCR將具有基于同意的架構。
確保近期同意的通知和選擇框架是數字經濟中的數據處理實踐的基礎。它是基于審議的行為，了解與他/她的數據有關的某些行動。在使用實體請求訪問權限（數據消費者）之前，用戶必須同意實體共享數據（數據提供者）。PCR的同意基于架構將通過確保僅用??于數據消費者，僅用于規定的時間段，僅針對用戶同意的規定目的來加強數據受試者的隱私。
3.經，對上述復雜性進行了考慮，希望有一個特別的全面立法，覆蓋所有其他立法中所載的禁令，就分享了PCR所需的信息。否則，所有此類立法必須單獨修訂，提供與PCR分享信息的豁免。應注意，幾乎無處不在PCR通過PCR ACT的特定制定支持。在印度，PCR法可以使我們透明地解決整個治理問題的整個方面，包括通過各種用戶通過訪問權限的數據采集及其傳播。PCR - 與其他數據集的聯系
在去年7月的講話中，我談到了如果我們可以將Crilc數據與公司部門的財務業績聯系起來，我會談論信息的權力如何大幅提升。 PCR應幫助連接和引用其他數據庫。設想的PCR電力的一部分將導出與輔助信息儲存庫的這些聯系。第2說明PCR如何建議增加由監管實體報告的核心信用信息，并將信息的全部潛力提供給其他信息利益攸關方。例如，通過CIN，它可能會連接到公司的財務報表。它應該制作備用數據，如公用事業賬單付款記錄，可用于信貸決策。這可以通過允許貸款決定基于借款人的所有現金流動活動來促進金融包容和民主信貸，即使尚未發生實體資產創建。商品和服務稅收網絡
讓我現在轉向一個看似無關的第二步，這可以幫助直接解決信用市場中的信息不對稱問題。這是你大多數人已經知道的。所以我不想花時間解釋它，而是專注于它如何通過PCR在完成印度的正式信用的豐富之旅中。
當然，我正在談論商品和服務稅網絡。外邦通信人士運動態公司是公民和企業支付稅收的一種方式，并索取其投入稅收抵免。但是，另一種查看GSTN的方法是匹配發票的可信賴存儲庫。賣家將發票上傳到GSTN;買家批準向他們收取的發票。由于內部貿易額約為60％的GDP，因此它是一個我們無法忽視的數據集。
已經過，自由全國全國科技通科氣公司以來已經超出了預期。2018年經濟調查估計，GSTN實施將間接納稅人基礎增加了50％以上，擁有340萬業務進入稅收12.由于自愿注冊的大幅增加，似乎GST注冊人的數量已升起。小型B2C公司希望成為GSTN的一部分，因為他們從大型企業中購買。事實上，他們的68％的購買來自中等或大型注冊企業，給他們一個強大的獎勵才能注冊，因此他們可以確保這些購買的投入稅收抵免。
投入稅收信貸動機是對小企業的數字化和形式化的強大推動。此外，買方的發票接受創建了可值得信賴的發票存儲庫。我們知道他們不只是烹飪他們的書;他們在另一端驗證了買家，他們為生成的發票保證。這給出了一個可能的滲透性視圖，以至于現在在GSTN上的1000萬業務，每月上傳大約10億加發票。來源：https：//www.gstn.org/ecosystem/
GST生態系統在納稅人和GST系統之間有一層（圖3）。GST Suvidha提供商（GSP）設想為納稅人和其他利益相關者與GST系統進行交互提供創新和方便的方法。將有兩組交互，一個在App用戶和GSP之間以及GSP與GST系統之間的第二組。GSP可以通過創新解決方案幫助納稅人遵守GST。
通過設計，關于他們自己的業務的發票數據可以向GSTN的用戶提供。從PCR中繼續主題，我們已經知道，來自任何登記處的可信賴的可核查數據可以顯著改善信貸的獲取。同樣，我們預計專門為業務流程設計的信用產品數量，例如基于GSTN數據的發票折扣。PCR和GSTN的相互作用
現在，PCR可以使用核心信用信息存儲庫和信息匯總跨多個機構的一組子系統（例如MCA數據庫，GSTN等，參考Tochart 2above），以聚合借款人的信息，以聚合A的信息借款人。這些子系統在一起創建了一個可驗證信息的宇宙，并允許安全訪問金融系統中所有重要利益相關者的數據。關于這些機構值得注意的是它們都是數字本地人。它們被設計為數字基礎架構，能夠支持它們的多種用例，而不會在任何一個用例上都是部分或過度規定的。這在真空中不會發生。如果另一個障礙進入數字尚未解決，則這將是不可能的大部分。其他公共數字基礎架構，如Ekyc，用于了解客戶或統一付款接??口（UPI）用于數字付款的界面正在努力創建更大的數據占地面積，并幫助他們間接提高信譽。
通過這一基礎設施，我們預計將在載于NoSepe的正式信用額外被排除的那些用戶的成本。為大量客戶提供服務將變得可行，以更低的平均交易大小運行。就像在快速移動的消費品（FMCG）部門一樣，銀行和對信貸的訪問也將被“Sachetized”，以使群眾更容易獲得和負擔得起。我們希望只需一周的數據，即使是一家小型茶葉店供應商也能夠以公平的貸款拿走500盧比的貸款。
它不會阻止那里。這些新機構還可以為監管機構和研究人員提供更好的工具，以監測國家金融系統的健康，并提供穩定。
讓我得出結論。在一個低信用國內生產總值的國家，有效地提高了負擔能力和信譽，是最重要的目標。當我們的小企業家不是資本限制時，我們很興奮，或者當健康沖擊不會將家庭送到富有貸款，并重新陷入貧困時。PCR和GSTN是兩個巨大的進步，利用現代技術進步來提高信息訪問和質量。他們在一起，使我們能夠使我們能夠使我們能夠民主化并在印度正式化信貸。
