HDFC帖子比預期的收益更好：你應該買，賣或持有嗎？

住房發展金融公司（HDFC）在12月季度報告了強勁表現，凈利息收入優于預期。NII同比增長26％至上年盧比3,240億盧比的4,068億盧比。

然而，在相應期間，其獨立利潤下降了65％至2,925.8盧比與8,372.5億盧比。Q3FY20的利潤包括Gruh Finance的收益，2019年10月與Bandhan Bank合并，因此公司表示不可比較。

但是，它在第??三季度為20世紀 - 21財年第三季度匯總凈利潤為5,724.23億盧比，于此一年十二月十二月至十二月的十二月期間的4,196.48億盧比。

較早的非執行資產從每年較前的1.36％增加到總貸款的1.67％。來自逾期貸款的NPA占貸款的0.79％，而非近期貸款為4％。

經紀人在較高利潤率的收益后保留了對股票的看漲意見，而不是預期的NII。摩根士丹利有一個“超重”呼吁該股，而Clsa和Jefferies則提高了股票的目標價格。

以下是Q3號之后的股票和公司的經紀人：

杰弗里斯

Jefferies在股票上發出“買”呼吁，并將目標升至每股3170盧比的3,340盧比。

根據經紀人，Q3利潤由更好的頂線帶來，而兩個關鍵的積極態度是強勁的支付增長和穩定的資產質量。它補充說，貸款人很好地利用住房需求和潛在的建筑融資。

貸款增長可以從222-23財年的9-10％提高到15％，表示杰基耶，并將盈利估計為5-6％，以更好的高壓和較低規定。

CLSA.

CLSA在股票上具有“勝過”評級，并將目標提高到每股2,850盧比的3,000盧比。根據CLSA的說法，Q3性能強勁，在NII上有一個大的節拍。它有足夠的規定占14％的Aums和Nims改善了20個BPS Qoq是一個積極的驚喜。它還籌集了FY22 / 23盈利估計值4-5％的利潤率。它已建立了足夠的緩沖區，并且在FY22 / 23期間應規范化，添加CLSA。

瑞士信貸

經紀公司的評級“勝過”等級，并將目標升至每股2,950盧比。它表示，近期增長仍然具有強大而且資產質量穩定，具有健康的供應。CS進一步指出，貸方舒適地利用資本化和低資金成本的受益人。它還將EPS估計提高了7-8％，以強勁增長。

摩根士丹利